長期の積立投資を基本に、株やETFや仮想通貨で少し遊びながら、余裕資金で楽しく投資を行っています。その結果を毎月、簡単に記録していきます。投資に費やす時間を最小限に抑え、本業を疎かにしないように心掛けています。
【投資の基本姿勢】
- 手取り所得の25％前後を計画的に蓄える（基本は長期投資）。
- 少なくとも半年分の生活費は確保しておく（それ以外が運用資金）。
- 損してもよい額の３倍までを運用の目安とする（最大で１/３ぐらい損する可能性）。
外国株・ETF（マネックス証券）
2021年２月から、マネックス証券で米国株および中国株の取引を開始しました。現在のアクティブ運用の主戦場は、米国市場および中国市場となっています。
７月は、13日に発表された６月分の消費者物価指数（CPI）が高止まりであったものの、足元では原油（ガソリン）価格や各種コモディティの価格が落ち着き、インフレのピークアウト感 → 利上げ鈍化予想（金利低下）から、グロースを中心に株価が上昇しました。また、FOMC でも利上げが予想通りの結果となった安心感から、月末に向けて株価がさらに上昇しました。
インフレ懸念の低下が FRB のハト派姿勢を後押しする形となり、リセッション（景気後退）の足音が近づくことで早期の利下げ観測も織り込み、一方ではQ2決算が比較的好調なことも影響して、いずれも株価上昇に大きく寄与しています。
終わってみれば、ダウ平均株価指数が＋7%、S&P500指数が＋9％、ナスダック総合指数が＋12％という結果です。これに対して、ボクのポートフォリオ（PF）は、ドル円の下落分を含めて ＋7％ となりました。結果はボチボチですが、リスクを回避しつつも無駄な取引を抑えられましたので、トレードの内容自体には満足しています。
現在は、インフレ（≒ 金利）の動向が株価に一番大きく影響する状況です。一方、景気に関しては、悪材料が出るほど FRB のハト派色が濃くなって利上げ鈍化へと進むため、「景気後退」（→ 利下げ観測）が株価の下支えとなっています。
７月末時点では、個別株は HLT・DAL・ABNB・AMPH・HRMY・DOCS・TSLA・SQM・RUN の９銘柄、ETFは TMV・SOXL・FAS・TNA・CURE・LABU の６銘柄を保有しています。TMV は、まだ歴史的な利上げの最中であることから、一応ホールドですが、時機を見て TMF に切り替える予定です。ちなみに、今回のベアマーケットのセリングクライマックス（Selling Climax）の可能性もまだ残っており、その場合は、2018年末の利上げ最終局面の株価急落でも上昇した GLD・NUGT・TMF あたりに期待します。
基本的には、上昇傾向（かつ好決算）の銘柄（または、上昇の可能性が高いバリュー銘柄）を購入し、トレンドに従って規律を守ることで無駄なトレードを減らし、機会損失や手数料のロスを抑えられるように心掛けています。
中国（香港）株は、昨年12月に売却してしまったので、現在はノーポジションです。
日本株・ETF（楽天証券）
楽天証券で単元株の取引を行っています。トレード方法は、数日～数週間の短中期で上昇銘柄のトレンドに乗る、いわゆる「モメンタム投資」が中心です。
日経平均が＋5％、マザーズが＋9％という状況の中、ボクのポートフォリオは、ほぼ±0％ という結果に終わってしまいました。今月は、淡々と上昇する銘柄と、上下しつつほぼ±0%で終える銘柄と、の明暗がはっきりしており、前者に乗れれば手放しでも 20%の利益が出る相場でした。地合いに素直に反応する銘柄をじっくりとホールドできなかったのが敗因です。
その他のトレードについては、リスクを取りつつ、利益確定や損切りをこまめに行うことができるようになってきたため、コツコツためた利益が大きなイベントで吹き飛んでしまうことのないように、イベントと地合いにはさらに注意していきたいところです。
７月末時点では、「MSOL」「ENECHANGE」「SREHD」「MRT」「ExaWizards」の５銘柄を保有しています。
暗号資産（DMM）
イーサリアム（ETH）のアップデートや ETF 上場の可能性に魅力を感じ、ダメもとで始めてみることにしました。ビットコイン（BTC）よりも利用価値があり、リップル（XRP）より安定してそうな点も、イーサリアム選択の理由です。
６月中旬に大暴落して２～３バガーの水準まで落ちていたのが、米国市場の復調に引っ張られて、４バガーの水準まで戻ってきました。とは言え、その米国市場にもまだまだ下落の可能性があり、一度剝落した価格を取り戻すことの難しさを考えると、このまま上昇し続けられるかどうかは、かなり微妙なところです。
暗号資産については、今のところ何の後ろ盾もないため、ボラティリティが非常に高くなってしまいますが、少しずつ不況時のゴールドの役割を担うようになっていくのではないか、という見立てもありますので、半永久的にグリップするつもりです（税率の高い「雑所得」から外れることも期待してます）。
エンジェル投資（ファンディーノ：FUNDINNO）
国内シェア No.1 の株式投資型クラウドファンディングです。いわゆる「エンジェル投資」で、将来性のあるビジネスを応援して成長を楽しみながら、IPO や M&A などイグジットした際のリターンに期待する投資です。
現在、「株式会社DEFアニバーサリー」「ダブル技研株式会社」「リンクトラスト・ペイ株式会社」「ユニクス株式会社」「メディギア・インターナショナル株式会社」「LIVER株式会社」の６社に出資しています。
いずれの案件も、2025年ごろのイグジットを想定しており、それまでは損益ゼロで記載します。財務状況やマイルストーンもさることながら、そのサービスや技術が本当に必要とされているのかどうか、それを伝える経営陣のパッション、なども大きな判断基準になります。自分自身の「目利き」力を試すのに丁度良いプラットフォームです。
ソーシャル融資（クラウドクレジット：CROWD CREDIT）
いろんな国のローンに投資する、いわゆる「マイクロファイナンス」です。１～３年単位の貸付で、年率10％前後の利息が付きます。
「キルギスマイクロファイナンス事業者支援」「メキシコ女性起業家支援」「メキシコ中小企業金融事業者」「アフリカ未電化地域支援」「欧州フィンテック事業者支援」「ユーラシア個人向け小口融資事業者支援ファンド」「コロンビアフィンテック事業者ファンド」といったファンドに出資しています。
貸し倒れや為替のリスクが少なからずあり、元本が保証されるわけでもありませんが、お金を必要とする人や事業に投資する社会的意義を考慮して、試験的に出資しています。償還されるまでは損益ゼロで記載します。
クラウドクレジットは、出資時と償還時の為替差が損益に大きく影響するため、ファンドの内容もさることながら、１～２年後の為替状況を加味する必要があります。為替ヘッジまたは円建てを基本に、たまに高利回り案件で外貨建ての冒険をするのが楽しいですね。外貨建てなのに低利回りでは、リスクに見合いません。
今月は新たに、コロンビアペソ建ての「コロンビアフィンテック事業者ファンド」に出資しました。高い表面利回りに加えて、ペソ円が比較的低水準で落ち着いており、為替のリスクが低いことが出資の決め手となりました。
積立投資信託（楽天証券）
eMAXIS Slimシリーズの「米国株式（S&P500）」「先進国株式インデックス」「新興国株式インデックス」「全世界株式インデックス」「楽天レバレッジ NASDAQ100」の５銘柄の合計です。
ナスダックや S&P500 の急回復がプラスに働いて、含み益が1.5倍に伸びました。
いずれも、世界の安定と秩序がそれなりに保たれているうちは、長い目で見て上昇し続ける銘柄だと思います。今後も、積立とは別に、割安感が出たタイミングで買い増す予定です。
ロボ積立（テオ：THEO）
ご存知のロボアドバイザーです。手数料は安くないですが、アセットリバランスが自動化されており、時間を掛ける必要のない点が非サラリーマン（フリーランス等）向きです。投資に時間を割きたくない「時は金なり」的な人にはおススメでしょう。ボクは、新生銀行の各種手数料が安くなる「ゴールドステージ」狙いのために毎月１万円ずつ積み立てています。人工知能（AI）の将来性にも期待しています。
過去最高の含み益を順調に更新しています。今月だけを見ると、ナスダックやS&P500の伸びを大きく下回っていますが、ベアマーケットでも含み益を増やし続けるのがロボアドバイザーの特徴です。資産を減らすことなく、コツコツと増やしていきたい人に向いていそうです（手数料はそれなりに高いです）。
確定拠出年金 iDeCo（楽天証券）
外国株式「楽天・全米株式インデックス・ファンド」「たわらノーロード 先進国株式」に60％、国内株式「三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド」「たわらノーロード 日経225」に10％、国内外株式「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」に10％、外国債券「たわらノーロード 先進国債券」「たわらノーロード 先進国債券＜為替ヘッジあり＞」に10％、国内債券「たわらノーロード 国内債券」に10％ を設定しています。
米国や先進国の株式中心のポートフォリオを組んでいますので、米国市場の復調は当然プラスに作用します。今月は、含み益が20%以上伸びました。長期投資なので、淡々と積み立てていくだけです。
小規模企業共済
現時点の評価額は分かりませんが、中小機構の「加入シミュレーション」のページで、月額掛金と納付月数とを用いて評価額の目安を計算してみました。
最終的にどれだけの利益が得られるのかは分かりませんが、この共済は全額、所得控除の対象ですから、単利計算で10％程度の利息がつくのと同じです。しかも、一定期間以上（確か20年以上）積み立てれば、元本が保証されます。なので、この小規模企業共済と iDeCo は、老後の大切なお金になります。
複利換算だと全体で年利２～３％といったところでしょう。
外貨預金（新生銀行）
2020年の１月（コロナ前）から、豪ドルの定期預金（３年）を積み立てています。
利上げを順調に続けているオーストラリアですが、世界的なリスクオフの円高や米ドル円の下落につられて、７月下旬から豪ドル円も下落し始めました。ただし、利上げの継続や資源価格の回復、地政学リスクの低さなど、中期的な豪ドル高の要素はそろっています。
豪ドルは、リスクオン／オフ時の値動きが比較的はっきりしていて扱いやすく、日本円に対する保険的意味合いにもなるため、貴重な資源国通貨として今後も末永くホールドしておきたいところです。
まとめ
以上、2022年７月分の運用状況をまとめてみました。
全体としては、前月比 ＋65万円という結果です。米国株のアクティブ運用、暗号資産（イーサリアム）、iDeCo がそれぞれ 1/3 ずつ寄与しています。
７月は、米国のインフレにピークアウト感が出てきた一方で景気後退の懸念は残った結果、長期金利が頭打ちとなって、グロース株を中心に大幅な上昇が見られました。ただし、ナスダックや S&P500 が節目の価格まで上昇した上、インフレに関する重要イベント（指標発表 etc.）を控えるとともに、好調なQ2決算のピークが過ぎていくことから、株価は再び下落基調となる可能性も十分にあります。安易なトレードは極力控えて、こまめな利確や損切りを徹底していきたいところです。
投資に関しては、依然として素人ですから、何の参考にもならないと思います。運用状況を自分で把握するためにまとめたものですが、面白いので公開してみようと思いました。可能であれば、何十年後かに現役を引退するまで、内容を更新していきたいところです。
