【初心者の資産運用】2024年2月は＋120万円（2023年は＋310万円）

投資　収益　プラス　株　イーサリアム　iDeCO　日本株

長期の積立投資を基本に、株やETFや仮想通貨で少し遊びながら、余裕資金で楽しく投資を行っています。その結果を毎月、簡単に記録していきます。投資に費やす時間を最小限に抑え、本業を疎かにしないように心掛けています。

【投資の基本姿勢】

手取り所得の25％前後を計画的に蓄える（基本は長期投資）。
少なくとも半年分の生活費は確保しておく（それ以外が運用資金）。
損してもよい額の３倍までを運用の目安とする（最大で１/３ぐらい損する可能性）。

外国株・ETF（楽天証券）

2021年２月から米国株および中国株のアクティブ運用を開始しました。

２月は、CPI（消費者物価指数）や PPI（生産者物価指数）が上振れてインフレの再燃を想起させましたが、結局は押し目となっただけで、３指数とも堅調に上昇しました。

結果的に、ダウ平均株価指数が＋2%、S&P500指数が＋5%、ナスダック総合指数が＋6% 前後の上昇です。これに対して為替は、日銀副総裁による「緩和的金融環境の維持」という発言に反応して引き続き円安が進み、最終的には先月比 2%ほどのドル高となりました。

このような地合いの中、ボクのポートフォリオ（PF）は円ベースで＋7% と、ほぼ指数並みの結果を残すことができました。パレスチナ・イスラエル紛争などで荒れる中東情勢に対して、石油供給の代替となる中南米の Vista Energy（VIST）を保有し続け、先月末から10%以上の上昇。また、ビットコインなどの暗号通貨の急騰でコインベース（COIN）が 60%の上昇、PLTR・APP・UBER・ARDX なども決算を順調にこなして上昇となりました。一方、INDI・UPWK などは決算が予想を下回ったため、直後に売却しました。また、PF の比較的大きな割合を占める債権（EDV）・金鉱（SBSW）は、金利の高止まりでマイナス寄与です。

２月末時点では、個別株は SBSW ・COIN・PLTR・UBER・APP・DDOG・ARDX・TRMD・VISTの９銘柄、ETFは EDV の１銘柄を保有しています。SBSW は、利下げを見越して買い集めており、２月も比較的安く買うことができましたが、アノマリー的に３月も下落基調となるかもしれません。しっかりと安値で仕入れたいところ。

基本的には、上昇傾向（かつ好決算）の銘柄（または、上昇の可能性が高いバリュー銘柄）を購入し、トレンドに従って規律を守ることで無駄なトレードを減らし、機会損失や手数料のロスを抑えられるように心掛けています。

中国（香港）株は、2021年12月にすべて売却して以来、現在はノーポジションです。

日本株・ETF（楽天証券）

楽天証券で単元株の取引を行っています。トレード方法は、数日～数ヵ月の短中期で上昇銘柄のトレンドに乗る、いわゆる「モメンタム投資」が基本ですが、デイトレも行います。成長を見込んで長期保有する場合もあります。

日経平均が+8%（祝！史上最高値更新）、グロース250も+8％と上昇の中、ボクのポートフォリオ（PF）は先月に続いて＋15% と、またしても指数を大きく上回ることができました。過去最高の含み益です。

2023年6月から保有継続中の「霞ヶ関キャピタル」が押し目を作って最高値更新、2023年10月の底で買った「M＆A総合研究所」も先月末の好決算から＋30%と続伸、両銘柄が大きく寄与しています。また、好決算の「SREHD」を安く仕入れることができました。一方、成長期待の「INFORICH」は、決算が微妙だったので、一旦損切りしました。

２月末時点では、「霞ヶ関キャピタル」「M＆A総合研究所」「SREHD」「アースインフィニティ」の４銘柄を保有しています。「アースインフィニティ」は、いわゆる仕手株ですが、安く仕入れて一部は利確済みです。あとは、残りで遊ぶだけです（急落には注意！）。

暗号資産（DMM）

イーサリアム（ETH）のアップデートや ETF 上場の可能性に魅力を感じ、ダメもとで始めてみることにしました。ビットコイン（BTC）よりも利用価値があり、リップル（XRP）より安定してそうな点も、イーサリアム選択の理由です。

リスク回避としてゴールドとともに買われたり、非常に予測しづらい資産の１つです。１月にビットコインの現物投資型上場投資信託（ETF）の取引が開始された影響で暗号資産全体の需要が増え、一気に上昇しました。３年ほど保有し続けていますが、久しぶりに８バガーの水準に達しています。

暗号資産については、今のところ何の後ろ盾もないため、ボラティリティが非常に高くなってしまいますが、少しずつ不況時のゴールドの役割を担うようになっていくのではないか、という見立てもありますので、半永久的にグリップするつもりです（税率の高い「雑所得」から外れることも期待してます）。

エンジェル投資（ファンディーノ：FUNDINNO）

国内シェア No.1 の株式投資型クラウドファンディングです。いわゆる「エンジェル投資」で、将来性のあるビジネスを応援して成長を楽しみながら、IPO や M&A などイグジットした際のリターンに期待する投資です。

出資した６社のうち２社は事業の継続が困難となり清算されてしまったため、現在は「ダブル技研株式会社」「リンクトラスト・ペイ株式会社」「ユニクス株式会社」「LIVER株式会社」の４社に出資しています。

今月も特に動きはありません。

いずれの案件も、2025年ごろのイグジットを想定しており、それまでは損益ゼロで記載します。財務状況やマイルストーンもさることながら、そのサービスや技術が本当に必要とされているのかどうか、それを伝える経営陣のパッション、なども大きな判断基準になります。自分自身の「目利き」力を試すのに丁度良いプラットフォームです。

ソーシャル融資（クラウドクレジット：CROWD CREDIT）

いろんな国のローンに投資する、いわゆる「マイクロファイナンス」です。１～３年単位の貸付で、年率10％前後の利息が付きます。

「アフリカ未電化地域支援」「欧州フィンテック事業者支援」といったファンドに出資しています。

貸し倒れや為替のリスクが少なからずあり、元本が保証されるわけでもありませんが、お金を必要とする人や事業に投資する社会的意義を考慮して、試験的に出資しています。

クラウドクレジットは、出資時と償還時の為替差が損益に大きく影響するため、ファンドの内容もさることながら、１～２年後の為替状況を加味する必要があります。為替ヘッジまたは円建てを基本に、たまに高利回り案件で外貨建ての冒険をするのが楽しいですね。外貨建てなのに低利回りでは、リスクに見合いません。

ロシアによるウクライナ侵攻をはじめ、為替リスクに加えてカントリーリスクも考慮しなければならず、かなり難易度の高い投資ですね。現在運用中の２ファンドが元本割れの可能性もあり、最終的には含み損益 ±０あたりで着地しそうです。

積立投資信託（楽天証券）

eMAXIS Slimシリーズの「米国株式（S&P500）」「先進国株式インデックス」「新興国株式インデックス」「全世界株式インデックス」「楽天レバレッジ NASDAQ100」の５銘柄の合計です。

米国や先進国の株価インデックスが中心のため、２月の指数上昇の恩恵を受けました。過去最大の含み益となっています。

１月末に現金が必要となって半分を売却しましたので、現在は、これまでに蓄積してきた含み益だけでほぼ運用している状態です。市場をじっくり観察しつつ、また少しずつ積立額を戻していきたいところです。

世界の安定と秩序がそれなりに保たれているうちは、いずれも長い目で見て上昇し続ける銘柄だと思います。今後、積立とは別に、割安感が出たタイミングで買い増す予定もあります。

ロボ積立（テオ：THEO）

ご存知のロボアドバイザーです。手数料は安くないですが、アセットリバランスが自動化されており、時間を掛ける必要のない点が非サラリーマン（フリーランス等）向きです。投資に時間を割きたくない「時は金なり」的な人にはおススメでしょう。

2023年３月末に全額出金していったん振り出しに戻りましたが、積立は淡々と続けています。

米国や先進国の株価上昇の恩恵を受け、少しずつですが含み益を伸ばしています。

確定拠出年金 iDeCo（楽天証券）

外国株式「楽天・全米株式インデックス・ファンド」「たわらノーロード先進国株式」に 50％、国内外株式「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」に 30％、外国債券「たわらノーロード先進国債券」「たわらノーロード先進国債券＜為替ヘッジあり＞」に 10％、国内株式「三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド」「たわらノーロード日経225」に 5％、国内債券「たわらノーロード国内債券」に 5％を設定しています。