夏枯れ相場に勝てず決算にも敗れて前月比－25万円【８月投資実績】

長期の積立投資を基本に、株やETFや仮想通貨で少し遊びながら、余裕資金で楽しく投資を行っています。その結果を毎月、簡単に記録していきます。投資に費やす時間を最小限に抑え、本業を疎かにしないように心掛けています。

【投資の基本姿勢】

手取り所得の25％前後を計画的に蓄える（基本は長期投資）。
少なくとも半年分の生活費は確保しておく（それ以外が運用資金）。
損してもよい額の３倍までを運用の目安とする（最大で１/３ぐらい損する可能性）。

外国株・ETF（楽天証券）

2021年２月から米国株および中国株のアクティブ運用を開始しました。

８月は、アノマリー的に上昇を見込みにくい上、月初の ADP雇用が強い数字となってインフレ懸念が再度持ち上がったこともあり、３指数とも弱々しくスタートしました。中旬まで５％ほども下落し、下旬のジャクソンホール会議をこなして漸く上昇です。

その結果、ダウ平均株価指数が－2.5%、S&P500指数が－2%、ナスダック総合指数が－2% と、いずれもマイナスで終了です。一方の為替は、米金利の再上昇に伴ってドルが買われ、最終的には先月比 2%ほどのドル高となりました。

このような地合いの中、ボクのポートフォリオ（PF）は円ベースで－8% と、３指数を大幅に下回ってしまいました。一番の原因は、気のゆるみです。先月はバイオ銘柄が絶好調で指数を大幅に上回り、その印象を引きずってヘンに自信を持ってしまい、アノマリーを無視してトレードが大雑把になってしまいました。PYPL・CLFD・SHLS などの決算チャレンジで－3%、QSI・FRLN などのバイオ火遊びで－5%、という有り様です。

不要な決算またぎを回避したり、損切りを早くしたり、・・・買った翌月こそ、基本に立ち返ることが重要です。そもそも、（市場環境にも依りますが）決算またぎ自体、労力とエネルギーの無駄に終わる確率の方が高いため、もっともっと慎重であるべきですね。

８月末時点では、個別株は CPRX・DADA・SNOW・ASO・COIN・VIST の６銘柄、ETFは EDV・TMF の２銘柄を保有しています。現時点で、EDV 以外は含み益となっています。

基本的には、上昇傾向（かつ好決算）の銘柄（または、上昇の可能性が高いバリュー銘柄）を購入し、トレンドに従って規律を守ることで無駄なトレードを減らし、機会損失や手数料のロスを抑えられるように心掛けています。

中国（香港）株は、2021年12月にすべて売却して以来、現在はノーポジションです。

日本株・ETF（楽天証券）

楽天証券で単元株の取引を行っています。トレード方法は、数日～数週間の短中期で上昇銘柄のトレンドに乗る、いわゆる「モメンタム投資」が基本ですが、デイトレも行います。

日経平均が－1.5%、マザーズが－2％と夏枯れの地合いの中、ボクのポートフォリオ（PF）は－4.5% と、両者を下回ってしまいました。

マイナスの要因は、不用意な決算チャレンジ（UFH・サイフューズ・ブリーチ等）と、特定の銘柄（M＆A総合研究所・ネクステージ等）を闇雲に信じて、大陰線などの兆候を無視して長く持ってしまった点です。やはり、いつも基本に忠実に、守るべきルールを守らないことには絶対に勝てません。

８月末時点では、「M＆A総合研究所」「霞ヶ関キャピタル」「セルソース」「サイフューズ」「ミダック」「LABORO.AI」の６銘柄を保有しています。

暗号資産（DMM）

イーサリアム（ETH）のアップデートや ETF 上場の可能性に魅力を感じ、ダメもとで始めてみることにしました。ビットコイン（BTC）よりも利用価値があり、リップル（XRP）より安定してそうな点も、イーサリアム選択の理由です。

リスク回避としてゴールドとともに買われたり、非常に予測しづらい資産の１つです。今年は、年初からジリジリ上昇してきましたが、ビットコインETF が延期となったこともあり、今月も下げました。

暗号資産については、今のところ何の後ろ盾もないため、ボラティリティが非常に高くなってしまいますが、少しずつ不況時のゴールドの役割を担うようになっていくのではないか、という見立てもありますので、半永久的にグリップするつもりです（税率の高い「雑所得」から外れることも期待してます）。

エンジェル投資（ファンディーノ：FUNDINNO）

国内シェア No.1 の株式投資型クラウドファンディングです。いわゆる「エンジェル投資」で、将来性のあるビジネスを応援して成長を楽しみながら、IPO や M&A などイグジットした際のリターンに期待する投資です。

出資した６社のうち２社は事業の継続が困難となり清算されてしまったため、現在は「ダブル技研株式会社」「リンクトラスト・ペイ株式会社」「ユニクス株式会社」「LIVER株式会社」の４社に出資しています。

今月も特に動きはありません。

いずれの案件も、2025年ごろのイグジットを想定しており、それまでは損益ゼロで記載します。財務状況やマイルストーンもさることながら、そのサービスや技術が本当に必要とされているのかどうか、それを伝える経営陣のパッション、なども大きな判断基準になります。自分自身の「目利き」力を試すのに丁度良いプラットフォームです。

ソーシャル融資（クラウドクレジット：CROWD CREDIT）

いろんな国のローンに投資する、いわゆる「マイクロファイナンス」です。１～３年単位の貸付で、年率10％前後の利息が付きます。

「アフリカ未電化地域支援」「欧州フィンテック事業者支援」「コロンビアフィンテック事業者ファンド」といったファンドに出資しています。

貸し倒れや為替のリスクが少なからずあり、元本が保証されるわけでもありませんが、お金を必要とする人や事業に投資する社会的意義を考慮して、試験的に出資しています。

クラウドクレジットは、出資時と償還時の為替差が損益に大きく影響するため、ファンドの内容もさることながら、１～２年後の為替状況を加味する必要があります。為替ヘッジまたは円建てを基本に、たまに高利回り案件で外貨建ての冒険をするのが楽しいですね。外貨建てなのに低利回りでは、リスクに見合いません。

今月も、特に動きはありません。

ロシアによるウクライナ侵攻をはじめ、為替リスクに加えてカントリーリスクも考慮しなければならず、かなり難易度の高い投資ですね。

積立投資信託（楽天証券）

eMAXIS Slimシリーズの「米国株式（S&P500）」「先進国株式インデックス」「新興国株式インデックス」「全世界株式インデックス」「楽天レバレッジ NASDAQ100」の５銘柄の合計です。

毎月の自動買い付けの日付にたまたま恵まれ、米国市場が夏枯れにも関わらず、含み益をわずかならが伸ばすことができました。これで、今年に入ってから負けなしの８連勝です。

市場をじっくり観察しつつ、また少しずつ積立額を戻していきたいところです。

世界の安定と秩序がそれなりに保たれているうちは、いずれも長い目で見て上昇し続ける銘柄だと思います。今後、積立とは別に、割安感が出たタイミングで買い増す予定もあります。

ロボ積立（テオ：THEO）

ご存知のロボアドバイザーです。手数料は安くないですが、アセットリバランスが自動化されており、時間を掛ける必要のない点が非サラリーマン（フリーランス等）向きです。投資に時間を割きたくない「時は金なり」的な人にはおススメでしょう。

全額出金していったん振り出しに戻りましたが、積立は淡々と続けていきます。

確定拠出年金 iDeCo（楽天証券）

外国株式「楽天・全米株式インデックス・ファンド」「たわらノーロード先進国株式」に60％、国内株式「三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド」「たわらノーロード日経225」に10％、国内外株式「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」に10％、外国債券「たわらノーロード先進国債券」「たわらノーロード先進国債券＜為替ヘッジあり＞」に10％、国内債券「たわらノーロード国内債券」に10％を設定しています。