長期の積立投資を基本に、株やETFや仮想通貨で少し遊びながら、余裕資金で楽しく投資を行っています。その結果を毎月、簡単に記録していきます。投資に費やす時間を最小限に抑え、本業を疎かにしないように心掛けています。
【投資の基本姿勢】
- 手取り所得の25％前後を計画的に蓄える（基本は長期投資）。
- 少なくとも半年分の生活費は確保しておく（それ以外が運用資金）。
- 損してもよい額の３倍までを運用の目安とする（最大で１/３ぐらい損する可能性）。
外国株・ETF（楽天証券）
2021年２月から米国株および中国株のアクティブ運用を開始しました。
４月は、PCE（米国個人消費支出）などの指標でインフレ収束の翳りが見え、金利とドル円が継続的に上昇。その影響で株価は調整を通り越し、下落トレンド入りとなってしまいました。
結果的に、ダウ平均株価指数、S&P500指数、ナスダック総合指数はいずれも、5％程度の下落です。これに対して為替は、日銀による緩和的金融環境の継続のため円安が進行。最終的には前月比 4%ほどのドル高となりました。
このような地合いの中、ボクのポートフォリオ（PF）は円ベースで－7% と、指数を超えることができず、先月のプラスを食いつぶしてしまいました。保有割合の大きなコインベース（COIN）が 20%の下落。長期債ETF（EDV）も 10%の下落。その他、PRCH や ARDX などの小型グロース株の下落も響きました。
４月末時点では、個別株は SBSW ・COIN・PLTR・UBER・APP・PRCH・ARDX・MU・SGML・VISTの10銘柄、ETFは EDV・DPST の２銘柄を保有しています。SBSW は、昨年の10月から買い続けてきましたが、利下げが遠のいたこともあり、2/3程度を売却して利益を確定しました。その一部で、決算期待の銘柄を買い増しています。
基本的には、上昇傾向（かつ好決算）の銘柄（または、上昇の可能性が高いバリュー銘柄）を購入し、トレンドに従って規律を守ることで無駄なトレードを減らし、機会損失や手数料のロスを抑えられるように心掛けています。
中国（香港）株は、2021年12月にすべて売却して以来、現在はノーポジションです。
日本株・ETF（楽天証券）
楽天証券で単元株の取引を行っています。トレード方法は、数日～数ヵ月の短中期で上昇銘柄のトレンドに乗る、いわゆる「モメンタム投資」が基本ですが、デイトレも行います。成長を見込んで長期保有する場合もあります。
日経平均が－5%、グロース250が－13％と大荒れで、グロース中心のボクのポートフォリオ（PF）は、グラフの通り大幅に後退です。前月比 －25% と、久しぶりに指数を大きく下回りました。
株価の目標として、+10%／月 を１つの基準としていますが、2023年６月に買った「霞ヶ関キャピタル」も、2023年10月に買った「M＆A総合研究所」も、依然としてこの基準をクリアしています。また、決算も無難に通過したため、今のところは売却する理由がありません。今年１～３月の上昇が異常だったため、まだ「良い調整」のレベルです。
４月末時点では、「霞ヶ関キャピタル」「M＆A総合研究所」の２銘柄を保有しています。
暗号資産（DMM）
イーサリアム（ETH）のアップデートや ETF 上場の可能性に魅力を感じ、ダメもとで始めてみることにしました。ビットコイン（BTC）よりも利用価値があり、リップル（XRP）より安定してそうな点も、イーサリアム選択の理由です。
リスク回避としてゴールドとともに買われたり、非常に予測しづらい資産の１つです。１月にビットコインの現物投資型上場投資信託（ETF）の取引が開始された影響で暗号資産全体の需要が増え、先月までは順調に上昇してきましたが、ここへ来て８カ月ぶりの前月比マイナスです。
暗号資産については、今のところ何の後ろ盾もないため、ボラティリティが非常に高くなってしまいますが、少しずつ不況時のゴールドの役割を担うようになっていくのではないか、という見立てもありますので、半永久的にグリップするつもりです（税率の高い「雑所得」から外れることも期待してます）。
エンジェル投資（ファンディーノ：FUNDINNO）
国内シェア No.1 の株式投資型クラウドファンディングです。いわゆる「エンジェル投資」で、将来性のあるビジネスを応援して成長を楽しみながら、IPO や M&A などイグジットした際のリターンに期待する投資です。
出資した６社のうち２社は事業の継続が困難となり清算されてしまったため、現在は「ダブル技研株式会社」「リンクトラスト・ペイ株式会社」「ユニクス株式会社」「LIVER株式会社」の４社に出資しています。
今月も特に動きはありません。
いずれの案件も、2025年ごろのイグジットを想定しており、それまでは損益ゼロで記載します。財務状況やマイルストーンもさることながら、そのサービスや技術が本当に必要とされているのかどうか、それを伝える経営陣のパッション、なども大きな判断基準になります。自分自身の「目利き」力を試すのに丁度良いプラットフォームです。
ソーシャル融資（クラウドクレジット：CROWD CREDIT）
いろんな国のローンに投資する、いわゆる「マイクロファイナンス」です。１～３年単位の貸付で、年率10％前後の利息が付きます。
「アフリカ未電化地域支援」「欧州フィンテック事業者支援」といったファンドに出資しています。
貸し倒れや為替のリスクが少なからずあり、元本が保証されるわけでもありませんが、お金を必要とする人や事業に投資する社会的意義を考慮して、試験的に出資しています。
クラウドクレジットは、出資時と償還時の為替差が損益に大きく影響するため、ファンドの内容もさることながら、１～２年後の為替状況を加味する必要があります。為替ヘッジまたは円建てを基本に、たまに高利回り案件で外貨建ての冒険をするのが楽しいですね。外貨建てなのに低利回りでは、リスクに見合いません。
ロシアによるウクライナ侵攻をはじめ、為替リスクに加えてカントリーリスクも考慮しなければならず、かなり難易度の高い投資ですね。現在運用中の２ファンドが元本割れの可能性もあり、最終的には含み損益 ±０あたりで着地しそうです。
積立投資信託（楽天証券）
eMAXIS Slimシリーズの「米国株式（S&P500）」「先進国株式インデックス」「新興国株式インデックス」「全世界株式インデックス」「楽天レバレッジ NASDAQ100」の５銘柄の合計です。
米国や先進国の株価インデックスが中心のため、前月比マイナスとなってしまいました。
４月末に現金が必要となって1/3ほどを売却し、積立額がゼロになりました。つまり、これまでに蓄積してきた含み益だけで運用している状態です。市場をじっくり観察しつつ、また少しずつ積立額を戻していきたいところです。
世界の安定と秩序がそれなりに保たれているうちは、いずれも長い目で見て上昇し続ける銘柄だと思います。今後、積立とは別に、割安感が出たタイミングで買い増す予定もあります。
ロボ積立（テオ：THEO）
ご存知のロボアドバイザーです。手数料は安くないですが、アセットリバランスが自動化されており、時間を掛ける必要のない点が非サラリーマン（フリーランス等）向きです。投資に時間を割きたくない「時は金なり」的な人にはおススメでしょう。
こちらも４月末に全額出金して、いったん振り出しに戻りました。積立は淡々と続けています。
確定拠出年金 iDeCo（楽天証券）
外国株式「楽天・全米株式インデックス・ファンド」「たわらノーロード 先進国株式」に 50％、国内外株式「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」に 30％、外国債券「たわらノーロード 先進国債券」「たわらノーロード 先進国債券＜為替ヘッジあり＞」に 10％、国内株式「三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド」「たわらノーロード 日経225」に 5％、国内債券「たわらノーロード 国内債券」に 5％ を設定しています。
老後の大切な資産になります。
先進国や米国の株式がポートフォリオの中心になっており、日本株も下落していることから、さすがに前月比マイナスです。いずれにしろ、淡々と積み立てていくだけです。
小規模企業共済
現時点の評価額は分かりませんが、中小機構の「加入シミュレーション」のページで、月額掛金と納付月数とを用いて評価額の目安を計算してみました。
最終的にどれだけの利益が得られるのかは分かりませんが、この共済は全額、所得控除の対象ですから、（所得により）10～50％程度もの節税効果があります。しかも、一定期間以上（20年以上）積み立てれば、元本が保証されます。なので、この小規模企業共済と iDeCo は、老後の大切なお金になります。
複利換算だと全体で年利２～３％といったところでしょう。
しかも、一定の積立期間を経過すると、積立額の８割以上の金額を低利で借りることができるため、これを別の資産運用に利用することもでき、かなりお得な制度です。
まとめ
以上、2024年４月分の運用状況をまとめてみました。
全体としては、前月比－100万円という結果です。
１～３月の上昇が激しかったため、この程度の調整は当然かと思います。
投資に関しては、依然として素人ですから、何の参考にもならないと思います。運用状況を自分で把握するためにまとめたものですが、面白いので公開してみようと思いました。可能であれば、何十年後かに現役を引退するまで、内容を更新していきたいところです。
